29.6.21

thumbnail

Criterios de Evaluación para el Otorgamiento de Créditos

Posteado por EquipoJC  | No comments

La normativa relacionada a la gestión de créditos, afirma que existen como mínimo dos criterios básicos, que juntos y bien aplicados, nos permiten responder las preguntas con relación al otorgamiento del crédito, estos criterios están referidos a la capacidad de pago y los antecedentes crediticios del solicitante del crédito.


Capacidad de pago
La capacidad de pago, considera los aspectos “objetivos” en la evaluación crediticia, se determina a través de varias herramientas de gestión, principalmente el diseño y análisis del flujo de caja del solicitante del crédito.
En ese sentido, la capacidad de pago, se constituye en el primer criterio fundamental para el otorgamiento del crédito.

Antecedentes crediticios
Los antecedentes crediticios consideran los aspectos “subjetivos” en la evaluación crediticia, se determinan a través de todas las fuentes de información que muestren si el solicitante del crédito ha cumplido y/o cumple todos sus compromisos contractuales, ya sean crediticios, comerciales, tributarios, etc., con sus acreedores sin ningún problema. 

Una de las fuentes de información más relevante, pero no la única, para evaluar los antecedentes crediticios del solicitante son las centrales de riesgos. Sin embargo, la verificación, contrastación y visita a la unidad comercial y/o familiar es una fuente importante de información de tipo cualitativo que el analista no debe desaprovechar, ya que una buena comprensión de estos hechos enriquece la evaluación y permitirá tomar la mejor decisión conociendo el riesgo crediticio de manera razonable.
En ese sentido, los antecedentes crediticios se constituyen en el segundo criterio fundamental para el otorgamiento del crédito.

Sin embargo, el conocimiento de la capacidad de pago y los antecedentes crediticios no son los únicos criterios que se deben llevar a cabo a fin de determinar si le otorgamos el  crédito al solicitante del crédito. Existen otros criterios, los cuales podemos clasificar por el tipo de deudor, es decir, deudor no minorista y deudor minorista.
Para deudores no minoristas, de manera complementaria a los dos criterios fundamentales, podemos añadir los siguientes criterios de evaluación:

• Evaluación de la situación económica y financiera.
• Evaluación del cambio de patrimonio neto.
• Evaluación de proyectos futuros y aplicación de los indicadores del presupuesto de capital.
• Evaluación del entorno económico, sectorial y regional.
• Evaluación de la capacidad de hacer frente a sus obligaciones ante variaciones cambiarias o de su entorno comercial, político o regulatorio.
• Evaluación de las garantías.
• Evaluación de los posibles efectos de los riesgos financieros relacionados a los descalces en moneda, plazos y tasas de interés de los estados financieros de la empresa deudora y que pueden repercutir en su capacidad de pago, incluyendo a las operaciones con instrumentos financieros derivados.
Mientras que para deudores minoristas, de manera complementaria a los dos criterios fundamentales, podemos añadir los siguientes:
• Importe de sus diversas obligaciones. 
• Monto de las cuotas asumidas para con la empresa financiera.

Especialmente, en lo que respecta a créditos a la microempresa y pequeña empresa, 
considerando la naturaleza de los clientes que los solicitan, la aplicación de las herramientas de gestión, tiene que complementarse con diferentes esquemas de cruces de información, donde el contacto personal entre la empresa y el potencial prestatario permitan, entre otros aspectos, generar información sobre el flujo de ingresos y egresos de la familia y empresa familiar y sobre el entorno social y económico del mismo, con el fin de evaluar la capacidad y voluntad de pago del cliente potencial.

Fuente: Herramientas Financieras en la Evaluación del Riesgo de Crédito
Saúl Vela Zavala
LeerMás»

1.4.21

thumbnail

Planificación Financiera

Posteado por EquipoJC  | No comments

La planificación financiera es el proceso continuo de elaborar proyecciones y tomar sistemáticamente decisiones a corto, mediano y largo plazo, con el mejor conocimiento que se pueda tener sobre el futuro y organizar los esfuerzos necesarios para hacer estas decisiones se cumplen. 


Condiciones para que un plan financiero tenga éxito
1. El plan financiero debe ser flexible para hacer frente a condiciones cambiantes 
2. El plan financiero debe estar sujeto a revisiones específicas sobre una base cuando menos trimestral, para permitir las inclusión de información al día. 
3. El plan financiero debe comunicarse a todos los niveles, si se quiere estimular la motivación a alcanzar los objetivos trazados por la empresa. 

Etapas de la planeación financiera
Las etapas de la planeación financiera son: 
a) Determinar los recursos financieros necesarios para satisfacer el programa de operación de laa empresa.
b) Pronosticar qué tanto de los recursos necesarios pueden satisfacer la generación interna de fondos y qué tanto debe obtenerse en el exterior. 
c) Determinar el mejor medio de obtener fondos requeridos
d) Establecer y mantener sistemas de control respecto a la asignación y uso de los fondos. 
e) Formular programas para proporcionar las relaciones más efectivas de costo-volumen-utilidad.
f) Analizar los resultados financieros de todas las operaciones darlos a conocer y hacer las recomendaciones concernientes a las futuras operaciones. 

Información necesaria para elaborar la planeación financiera
La planeación financiera efectiva solo puede hacerse sobre un razonable cimiento de información, tanto interna como externa, que posee profundidad y calidad. Además, esta información debe ser tanta cualitativa como cuantitativa.
Información necesaria para efectuar a planeación financiera
a) Información ambiental, que se refiere a las condiciones sociales, políticas, económicas y generales del comercio.
b) Información competitiva, suministrada por la investigación y servicio del estudio de mercados.
c) Información sobre el funcionamiento interno, que comprende todos los datos conmensurables provenientes de las distintas divisiones operativas de la empresa. 

Objetivos de la planeación financiera
Los objetivos de la planeación financiera son:
a) Permite tener una más clara comprensión de los probables impactos futuros de decisiones actuales. 
b) Permite estar en posición de anticipar áreas que requieren futuras decisiones
c) Permite tomar decisiones futuras de modo más rápido y menos susceptible de riesgos
d) Permite estimar la liquidez futura

Desventajas de la planeación financiera
La principal desventaja de la planeación financiera es que se trata del futuro y mientas más largo es el periodo de proyección, más elevado será el grado de incertidumbre de la planeación.

Conclusión 
La planeación financiera debe permitir la máxima flexibilidad en concordancia con la consecución de objetivos. Si no se observa esta condición, los parámetros cambiantes pueden invalidar un plan rígido. En consecuencia, la planeación debe tomar en cuenta la dinámica del mundo real. Por ejemplo, si llegaran a cambiar las condiciones cuando el plan original solo ha podido cumplirse en parte, la información necesaria debe retroalimentare a quienes tomaron las decisiones, con la finalidad de que puedan reformular el plan financiero. Entre más rápidamente pueda reaccionar la empresa al medio ambiente dinámico, mayor será su ventaja competitiva.

Caso Práctico

El Gerente de la empresa comercial "Solis S.A.C" solicita al Gerente Financiero que efectúe la Planeación Financiera a corto plazo, para lo cual cuenta con la siguiente información:

1. Balance General 

2. Proyección de las Ventas
El Gerente financiero luego de haber estudiado el mercado y la competencia considera las siguientes ventas proyectadas. 

3. Proyección de los Egresos
a) Egresos Operativos 
Los egresos se estiman en relación al porcentaje sobre las ventas


b) Egresos Financieros
Los gastos financieros se determinan a partir de la deuda que tendría la empresa


4. Proyección de la Depreciación
La depreciación se calcula en función al costo del activo fijo que se tendría en cada mes

5. Proyección de las inversiones a realizar 
Información Adicional 
a. Dividendos a distribuir. Se estima un 10% del capital (S/80,000); S/ 8,000 dividendo que se va a distribuir en forma mensual. 
b. No habrá aumento ni disminución de capital 
c. No habrá aumento ni disminución de préstamos bancarios 
d. Saldo inicial de caja es cero
e. Se planifica obtener un rendimiento sobre el capital igual o más del 16%
f. La tasa de impuesto a la renta es 30% 

Se pide:
a. Elabore la proyección del Estado de Ganancias y Pérdidas de Enero a Mayo 2003
b. Elabore el Plan Financiero de Enero a Mayor 2003
c. Comente si el Plan Financiero cumple con las expectativas de los inversionistas, 

Apreciación de la utilidad
Los inversionistas esperan tener un rendimiento igual o superior al 16% de su capital (S/80,000), lo que es igual a S/ 12,800 y la utilidad proyectada deducido impuesto a la renta es de S/ 145,600, por lo tanto, la utilidad proyectada cumple las expectativas de los inversionistas, rinde 182%.


Comentario del Plan Financiero
Del Plan Financiero elaborado se observa que existe un exceso de fondos obtenidos, por lo tanto el plan financiero se debe implementar en la empresa, porque se obtendría la liquidez necesaria y se cumpliría con obtener el rendimiento que esperan los inversionistas. 











Fuente: Contabilidad Gerencial - Jaime Flores Soria 


LeerMás»

14.3.21

thumbnail

Análisis de Mercado e Impacto en el Riesgo - Marco de Acción

Posteado por EquipoJC  | No comments

 a) Negocio y Familia
Existen múltiples factores que impactan o pueden impactar en la evaluación del riesgo (probabilidad de pago) de una microempresa. 
En el segmento de microempresas el análisis de riesgo crediticio debe contemplar variables propias del negocio (mercado, competencia, situación económica) y también variables propias de su entorno familiar.


Una microempresa mantiene en general una relación muy estrecha con la familia del microempresario. Es muy común utilizar los ingresos del negocio en todas las actividades de la familia sin hacer ningún tipo de distinción y este es un punto que dificulta la posterior evaluación de riesgo.
Un ejemplo de lo anterior, es un vehículo de trabajo, que lo más probable es que además sea el vehículo familiar, o si se tiene un local comercial en el mismo domicilio, las cuentas de servicios básicos como la electricidad y el agua, no estén diferenciadas. Cuando la microempresa está inmersa en el hogar, como se puede apreciar en innumerables casos, se funden totalmente las acciones familiares y del emprendimiento haciendo muy difícil separarlos.

Veamos un ejemplo:
Si se tiene un local comercial de venta de abarrotes, la dueña de casa tomará de la bodega de mercadería o la estantería, los productos necesarios para el consumo del hogar. Si ella además tiene otra fuente de ingresos, es probable que deposite el dinero percibido por este concepto en el mismo depósito de dinero del negocio.
Las cosas funcionan por una dinámica de colaboración y apoyo, pero lamentablemente este efecto produce un desconocimiento del negocio que no permite entender cuáles son las ventas, los costos o las utilidades reales del emprendimiento.

b) Ingresos Inestables
En cada microempresa, los flujos de ingresos y gastos, son un caso diferente y específico. La venta (ingresos) no es estable y fija. Depende del mercado.
Dependiendo de la actividad o rubro, los flujos de ingresos son muy diferentes.


En la evaluación de pequeñas, medianas o grandes empresas , se considera su plan de negocios (flujos futuros), el flujo de ingresos y egresos históricos, y su estructura de costos.
En general a partir de esa información se puede calcular la capacidad y probabilidad de pago.
En el caso de créditos de consumo, los ingresos corresponden al salario y son totalmente fijos y claramente determinados por el periodo de tiempo que dure el crédito (las variaciones solo podrían ser aumentos de salarios o la situación extrema de quedar sin empleo). A partir de esta información es bastante claro poder calcular la capacidad de pago del potencial cliente (sólo se debe estimar los gastos personales y familiares).
En el caso de las microempresas, los ingresos no son estables ni fijos. Los ingresos son irregulares y dependerán fundamentalmente del mercado (y de la situación del entorno familiar si se mezclan los ingresos).
A diferencia de la evaluación del crédito de consumo, los ingresos son variables como ya hemos dicho y la información es particularmente difícil de capturar (de ahí la importancia de la visita al negocio y/o lugar de residencia).
Y a diferencia de la evaluación de pequeñas empresas no existe certidumbre respecto al futuro y en general las capacidades de endeudamiento son calculadas en función a la historia y no a la proyección de flujos futuros, y se considera como parte integral de los flujos, lo que pasa con el entorno familiar.

c) Información de Baja Calidad
No existe medición ni registros formales de la actividad. En general el gestor del negocio desconoce las ganancias reales que genera la microempresa.
Los costos son muy difíciles de medir como consecuencia que el uso de los recursos se emplea indistintamente para la familia y el negocio, y porque no se llevan buenos registros en la gestión de la microempresa. 

La información requerida para realizar la evaluación de las microempresas es escasa y de baja calidad. La visita al lugar donde funciona el negocio y en algunas ocasiones además donde vive el potencial cliente es característico de cómo se trabaja en esta industria.
Las fuentes de información son básicamente el lugar donde se ubica la microempresa, el mercado donde comercializa (clientes y proveedores), y el entorno familiar y local.
Es importante que los evaluadores se capaciten en técnicas de captura de información en visitas de campo. La información que se puede obtener de una visita no solo depende de que exista la información sino también de cómo poder extraerla y para eso es clave desarrollar habilidades en este ámbito.
Es muy importante que al inicio de la visita el evaluador pueda “romper el hielo” y genere un ambiente de confianza e intimidad que le permitirá obtener información relevante para la evaluación.
La información sobre la marcha del negocio en muchas ocasiones es ignorada por el propio gestor. Es común ver en este sector a clientes que no conocen exactamente cuáles son sus verdaderos costos e ingresos.

d) Síntesis Factores que inciden en el Riesgo de una microempresa
En síntesis, en una microempresa, los flujos del negocio y de la familia se mezclan y son difíciles de separar. En efecto, los ingresos de la Microempresa son difíciles de estimar por no tener separado el negocio de la familia y en muchos casos estar mezclados con otros ingresos del entorno familiar generando un pozo común. Por otra parte los gastos de la familia se suman a los costos de la unidad de negocios. Esta situación (relación negocio y familia) impide que el Microempresario visualice con cierto grado de certeza, el momento por el que atraviesa su negocio, sin poder establecer, con claridad, si hay pérdidas o utilidades, o a cuánto ascienden. Además los Ingresos del negocio son inestables, dependen del mercado, lo que contribuye a evaluar ingresos de tipo irregular. Si se conoce muy bien el mercado local se puede estimar con mayor precisión el flujo de ingresos. En muchos casos es difícil determinar incluso, posibles estacionalidades. Y por último, en la mayoría de los casos, la información con que se cuenta referida a los ingresos y egresos del negocio sencillamente no existe o son de muy baja calidad. Por todo lo anterior es que la visita a terreno tendrá un carácter relevante en la toma de decisiones respecto de aprobar o rechazar la solicitud de crédito.

LeerMás»

4.3.21

thumbnail

Conocimiento

Posteado por EquipoJC  | No comments

Concepto de conocimiento
El conocimiento puede ser entendido en dos direcciones:
a) Como un proceso que se manifiesta en el acto de conocer, es decir, la percepción de una realidad.
b) Como un producto o resultado de dicho proceso, que se traduce en conceptos, imágenes y representaciones acerca de una realidad.
Visto como un proceso, el conocimiento implica una relación entre dos elementos esenciales: sujeto y objeto.
Entendido el sujeto como la persona que busca, obtiene o posee el conocimiento; y el objeto como el hecho, fenómeno, tema o materia que el sujeto estudia. En este sentido:
Se define el conocimiento como un proceso en el cual se relacionan el sujeto que conoce, que percibe mediante sus sentidos, y el objeto conocido o percibido.

Cuando el sujeto capta un objeto y se apropia de algunas de sus características, se puede afirmar que dicho sujeto conoce, en alguna medida, el objeto que ha percibido. 

Tipos de conocimiento
En general, se identifican dos tipos básicos de conocimiento: el conocimiento vulgar o común y el conocimiento científico. 

Conocimiento vulgar
El conocimiento vulgar o común es un tipo de saber cotidiano que surge de la opinión o de la experiencia particular de los individuos. En la mayoría de los casos se adquiere de forma casual y no intencional. En consecuencia, es un conocimiento no verificado, que se transmite de generación en generación permaneciendo en forma de falsa creencia. No obstante, en algunas oportunidades, el conocimiento vulgar puede servir de base para la construcción del conocimiento científico, debido a que una creencia puede ser investigada y posteriormente comprobada. 

Conocimiento científico
El conocimiento científico es un saber producto de una investigación en la que se ha empleado el método científico.
Tal condición le confiere características que lo hacen verificable, objetivo, metódico, sistemático y predictivo. Pero, además de los atributos mencionados, este tipo de conocimiento posee una cualidad muy importante que es la falibilidad o posibilidad de incurrir en fallas, errores o equivocaciones.
Cuando se reconoce esta posibilidad, se acepta también la imposibilidad de obtener conclusiones absolutas y definitivas. 

Ejemplos de conocimiento vulgar y de conocimiento científico:


En el siguiente cuadro se resumen las características y diferencias entre el conocimiento científico y el vulgar o común.


Fuente: El Proyecto de Investigación - Fidias G. Arias


LeerMás»

Entradas Populares

© 2013 Gestión Empresarial. Distributed By JC | WP Cachicadán converted by Cachicadán
Gestión Empresarial. Proudly Powered by Blogger.
back to top