La planificación financiera es el proceso continuo de elaborar proyecciones y tomar sistemáticamente decisiones a corto, mediano y largo plazo, con el mejor conocimiento que se pueda tener sobre el futuro y organizar los esfuerzos necesarios para hacer estas decisiones se cumplen.
Condiciones para que un plan financiero tenga éxito
1. El plan financiero debe ser flexible para hacer frente a condiciones cambiantes
2. El plan financiero debe estar sujeto a revisiones específicas sobre una base cuando menos trimestral, para permitir las inclusión de información al día.
3. El plan financiero debe comunicarse a todos los niveles, si se quiere estimular la motivación a alcanzar los objetivos trazados por la empresa.
Etapas de la planeación financiera
Las etapas de la planeación financiera son:
a) Determinar los recursos financieros necesarios para satisfacer el programa de operación de laa empresa.
b) Pronosticar qué tanto de los recursos necesarios pueden satisfacer la generación interna de fondos y qué tanto debe obtenerse en el exterior.
c) Determinar el mejor medio de obtener fondos requeridos
d) Establecer y mantener sistemas de control respecto a la asignación y uso de los fondos.
e) Formular programas para proporcionar las relaciones más efectivas de costo-volumen-utilidad.
f) Analizar los resultados financieros de todas las operaciones darlos a conocer y hacer las recomendaciones concernientes a las futuras operaciones.
Información necesaria para elaborar la planeación financiera
La planeación financiera efectiva solo puede hacerse sobre un razonable cimiento de información, tanto interna como externa, que posee profundidad y calidad. Además, esta información debe ser tanta cualitativa como cuantitativa.
Información necesaria para efectuar a planeación financiera
a) Información ambiental, que se refiere a las condiciones sociales, políticas, económicas y generales del comercio.
b) Información competitiva, suministrada por la investigación y servicio del estudio de mercados.
c) Información sobre el funcionamiento interno, que comprende todos los datos conmensurables provenientes de las distintas divisiones operativas de la empresa.
Objetivos de la planeación financiera
Los objetivos de la planeación financiera son:
a) Permite tener una más clara comprensión de los probables impactos futuros de decisiones actuales.
b) Permite estar en posición de anticipar áreas que requieren futuras decisiones
c) Permite tomar decisiones futuras de modo más rápido y menos susceptible de riesgos
d) Permite estimar la liquidez futura
Desventajas de la planeación financiera
La principal desventaja de la planeación financiera es que se trata del futuro y mientas más largo es el periodo de proyección, más elevado será el grado de incertidumbre de la planeación.
Conclusión
La planeación financiera debe permitir la máxima flexibilidad en concordancia con la consecución de objetivos. Si no se observa esta condición, los parámetros cambiantes pueden invalidar un plan rígido. En consecuencia, la planeación debe tomar en cuenta la dinámica del mundo real. Por ejemplo, si llegaran a cambiar las condiciones cuando el plan original solo ha podido cumplirse en parte, la información necesaria debe retroalimentare a quienes tomaron las decisiones, con la finalidad de que puedan reformular el plan financiero. Entre más rápidamente pueda reaccionar la empresa al medio ambiente dinámico, mayor será su ventaja competitiva.
Caso Práctico
El Gerente de la empresa comercial "Solis S.A.C" solicita al Gerente Financiero que efectúe la Planeación Financiera a corto plazo, para lo cual cuenta con la siguiente información:
1. Balance General
2. Proyección de las Ventas
El Gerente financiero luego de haber estudiado el mercado y la competencia considera las siguientes ventas proyectadas.
3. Proyección de los Egresos
a) Egresos Operativos
Los egresos se estiman en relación al porcentaje sobre las ventas
b) Egresos Financieros
Los gastos financieros se determinan a partir de la deuda que tendría la empresa
4. Proyección de la Depreciación
La depreciación se calcula en función al costo del activo fijo que se tendría en cada mes
5. Proyección de las inversiones a realizar
Información Adicional
a. Dividendos a distribuir. Se estima un 10% del capital (S/80,000); S/ 8,000 dividendo que se va a distribuir en forma mensual.
b. No habrá aumento ni disminución de capital
c. No habrá aumento ni disminución de préstamos bancarios
d. Saldo inicial de caja es cero
e. Se planifica obtener un rendimiento sobre el capital igual o más del 16%
f. La tasa de impuesto a la renta es 30%
Se pide:
a. Elabore la proyección del Estado de Ganancias y Pérdidas de Enero a Mayo 2003
b. Elabore el Plan Financiero de Enero a Mayor 2003
c. Comente si el Plan Financiero cumple con las expectativas de los inversionistas,
Apreciación de la utilidad
Los inversionistas esperan tener un rendimiento igual o superior al 16% de su capital (S/80,000), lo que es igual a S/ 12,800 y la utilidad proyectada deducido impuesto a la renta es de S/ 145,600, por lo tanto, la utilidad proyectada cumple las expectativas de los inversionistas, rinde 182%.
Comentario del Plan Financiero
Del Plan Financiero elaborado se observa que existe un exceso de fondos obtenidos, por lo tanto el plan financiero se debe implementar en la empresa, porque se obtendría la liquidez necesaria y se cumpliría con obtener el rendimiento que esperan los inversionistas. Fuente: Contabilidad Gerencial - Jaime Flores Soria
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