Capital de Trabajo
- Diferencia entre los activos y pasivos circulantes:
Activo Corriente – Pasivo Corriente
- Parte del activo corriente que es financiado con pasivos permanentes.
- Es la inversión necesaria para sostener el ciclo financiero a corto plazo de la empresa; es decir, la inversión que se mantiene durante el tiempo que transcurre entre la adquisición de materiales y servicios, su transformación, su venta y finalmente su recuperación convertida en efectivo.
Cuentas por Cobrar
- Resultado de la política de créditos y la gestión de cobranza.
- Si la política se mantiene constante, el saldo de cuentas por cobrar seguirá la estacionalidad de las ventas.
- Los plazos dependen principalmente del poder de negociación de la empresa y sus clientes, así como la intensidad de la competencia.
- La evaluación de los plazos y el seguimiento en la efectividad de la cobranza deben ser permanentes.
Posibles efectos de la venta al crédito y mayor plazo del crédito
- Incremento en el nivel de ventas
- Mayor número de clientes dispuestos a comprar
- Mayores costos administrativos y otros costos fijos
- Mayor participación de mercado
- Acceso a un mercado más amplio
Cuentas por Cobrar (CC):
Es el periodo promedio de cobro por las ventas anuales entre 360 días.
CC = Periodo promedio de cobro * Ventas anuales
360
Periodo promedio de cobro = #días * %ventas en ese plazo de días
Ejemplo:
Cuentas por cobrar:
Cálculo del periodo promedio de cobro (PPC): La política actual de ventas es de 10% a 30 días, 30% a 60 días, 25% a 90 días y 35% a 180 días.
Inversión cuya productividad es
responsabilidad de la gerencia y
depende de la capacidad de la
organización. Genera la
rentabilidad
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