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¿Qué son los indicadores económicos?

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 ¿Qué son los indicadores económicos?

Los indicadores son datos estadísticos, esencialmente cuantitativos que permiten dar cuenta de cómo se encuentran las cosas en relación a algún aspecto de la realidad que interesa conocer. De esta forma, estos pueden ser expresados en números, opiniones o percepciones que señalen condiciones o situaciones específicas. 


Según lo que miden: Es decir, dimensiones de desempeño.

- Eficacia: mide el grado de cumplimiento de los objetivos.
- Calidad: Mide atributos, capacidades o características que deben tener los bienes o servicios para satisfacer adecuadamente los objetivos del programa.
- Eficiencia: Mide la relación entre los productos y servicios generados con respecto a los insumos o recursos utilizados
- Economía: Mide la capacidad del programa para generar o movilizar adecuadamente los recursos financieros.

Según la etapa de proceso productivo: Dados en las fases de un programa o proyecto.
- Insumos
- Procesos
- Productos
- Resultados

Los indicadores económicos muestran la situación de un aspecto económico en particular en un determinado momento de tiempo que facilita el estudio de la evolución económica y la dirección a la que vamos respecto a determinados objetivos y metas. De este modo, resultan ser una herramienta esencial para la toma de decisiones puesto que transmiten información científica y técnica para el análisis de la realidad económica y social.

Los indicadores macroeconómicos, que brindan información respecto aquellos aspectos de desempeño de la economía global son los más relevantes y conocidos en este rubro. Así es de interés conocer el PBI, nivel de inflación, tasa de empleo, tipos de cambio, etc. por las siguientes razones:

- Permiten cuantificar el comportamiento de los agentes económicos y de las diferentes relaciones que se establecen entre ellos. Por ejemplo, al determinar la tasa de interés en un contrato de préstamo, estará influenciada por las tasas de interés de mercado.
Informan sobre la evolución de la actividad económica, lo cual permitirá realizar predicciones o proyecciones en función a los hechos históricos, aunque eso no implica que tendremos los resultados esperados.
- Realizar comparaciones de la situación actual respecto a otras economías o regiones.
- Sirven de guía para la política económica, a cargo de las autoridades públicas, puesto que ello orientará las medidas a tomar e incidir en su evolución en pro del bienestar de la sociedad en su conjunto.

Los indicadores económicos provienen de censos, encuestas o registros administrativos y se presentan en determinadas unidades correspondientes a la naturaleza de la que provengan, dándose típicamente en términos monetarios , en volúmenes u otros tipos. Sin embargo, un dato o número índice que se tiene para un determinado periodo no dice nada o no presenta interpretación alguna por sí mismo. Pero si lo comparamos con datos de otros periodos o en relación a otra variable, este puede ser muy significativo y útil. Así por ejemplo, podemos comparar el PBI de dos países en un mismo periodo (distintos territorios) o analizar la evolución histórica del PBI de Perú en las últimas dos décadas (a lo largo del tiempo).

En este sentido, entran a tallar los números índice, que constituyen un técnica para analizar y comparar un conjunto de datos en distintos momentos del espacio y tiempo. Para ello se consideran dos elementos:

- Período base o de referencia: Es el período de tiempo fijado arbitrariamente que se toma como origen de las comparaciones o como la situación inicial.
- Periodo actual o corriente: la situación que quiere compararse con el periodo base.

Los tipos de índice estarán determinadas según dos criterios:

Según que recojan la evolución de una o más magnitudes
- Índices simples: Recogen la evolución del precio, la cantidad o el valor de un único bien o producto
- Índices compuestos, complejos o sintéticos: Recogen la evolución conjunta de los precios, las cantidades o los valores de diversos bienes o productos. A su vez, se clasifican como:

(a) No Ponderados: Cuando todos los componentes o magnitudes tienen la misma importancia, por lo cual se le asigna los mismos pesos.
(b) Ponderados: Cuando se los elementos tienen distintos niveles de importancia, por lo cual presentarán diferentes pesos relativos.

Según el tipo de magnitud:
Se presentan tres casos:
- Índices de precios: estudian la evolución de los precios de un bien o de un conjunto de bienes. Ejemplo: Indice de precios al consumidor (IPC).
- Índices de cantidades: estudian la evolución de la cantidad producida o consumida de un bien o de un conjunto de bienes.Ejemplo: PBI, reservas internacionales, etc.
- Índices de valores: estudian la evolución del valor de un bien o de un conjunto de bienes. Por ejemplo: Nivel de ingresos.

Fuente: Instituto Pacífico
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24.2.24

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Grados de sensibilidad al riesgo en Portafolios de Inversión

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Inversionistas adversos al riesgo
Un inversionista adverso al riesgo es aquel inversionista que no le gusta el riesgo, es decir, prefiere menos riesgo a mayor riesgo. Es decir, dado dos alternativas de inversión con igual retorno, preferirá aquella alternativa que le proporcione menor riesgo.
Un inversionista adverso al riesgo, mantendrá activos riesgosos en su portafolios de inversión si siente que es compensado con un retorno extra, de manera que dicho retorno extra compensa el riesgo asumido.

Inversionistas amantes al riesgo
Un inversionista amante al riesgo, también conocido como inversionista “risk seeking”, es aquel inversionista que prefiere mayor riesgo a menor riesgo. Es decir, dado dos alternativas de inversión con igual retorno, preferirá aquella alternativa que le proporcione mayor riesgo. 

Inversionistas neutrales al riesgo
Un inversionista neutral al riesgo es aquel inversionista que no tiene preferencias por el riesgo y que podría ser indiferente en términos del riesgo asumido entre dos alternativas de inversión.
Es decir, dado dos alternativas de inversión con igual retorno, el inversionista será indiferente con respecto al riesgo de cualquier de las alternativas de inversión.



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16.1.24

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Fundamentos para la Gestión del Riesgo Operacional

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 ¿Qué es COSO?

Committee of Sponsoring Organization of the Treadway Commission ( es una organización voluntaria del sector privado, establecida en los EEUU, dedicada a proporcionar orientación a la gestión ejecutiva y las entidades de gobierno sobre los aspectos fundamentales de organización de éste, la ética empresarial, control interno, gestión del riesgo empresarial, el fraude, y la presentación de informes financieros COSO ha establecido un modelo común de control interno con el cual las empresas y organizaciones pueden evaluar sus sistemas de control.

Informe COSO

En 1990 el Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission conocido como COSO, publicó el Internal Control Integrated Framework (COSO I) para facilitar a las empresas a evaluar y mejorar sus sistemas de control interno Desde entonces, esta metodología se incorporó en las políticas, reglas y regulaciones y ha sido utilizada por muchas compañías para mejorar sus actividades de control hacia el logro de sus objetivos.

Afines del año 2004 como respuesta a una serie de escándalos, e irregularidades que provocaron pérdidas importantes a inversionistas, empleados y otros grupos de interés, nuevamente el Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission publicó el Enterprise Risk Management Integrated Framework (COSO II) el cual amplía el concepto de control interno, proporcionando un foco más robusto y extenso sobre la identificación, evaluación y gestión integral de riesgo.

Este nuevo enfoque no sustituye el marco de control interno, sino que lo incorpora como parte de él, permitiendo a las compañías mejorar sus prácticas de control interno o decidir encaminarse hacia un proceso más completo de gestión de riesgo. 

Control Interno

Proceso realizado por el consejo de directores administradores y otro personal de una entidad diseñado para proporcionar seguridad razonable verificando el cumplimiento de los objetivos en las siguientes categorías

Objetivos

– Efectividad y eficiencia de las operaciones
– Confiabilidad de la información financiera
– Cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables

Componentes del Control Interno
–  Ambiente de Control
Es el fundamento de todos los demás componentes del control interno proporcionando disciplina y estructura

– Evaluación de Riesgos
Identificación y análisis de los riesgos relevantes para la consecución de los objetivos constituyendo una base para determinar cómo se deben administrar los riesgos

– Actividades de Control
Políticas y procedimientos que ayudan a segurar que las directivas administrativas se lleven a cabo

– Información y Comunicación
Identificación obtención y comunicación de información pertinente en una forma y en un tiempo que le permita a los empleados cumplir con sus responsabilidades

– Monitoreo
Proceso que valora el desempeño de sistema en el tiempo

Definición de Riesgo
Es la probabilidad que ocurra un determinado evento que puede tener efectos negativos para la institución.
Riesgos es uno de los cinco componentes del Marco de Control Interno COSO.


¿Qué es Riesgo Operativo

Comité de Basilea (Junio de 2004): “el riesgo operacional se define como el riesgo de pérdida resultante:
– de una falta de adecuación o
– un fallo de los procesos,
– el personal y
– los sistemas internos o
– bien de acontecimientos externos”.
Esta definición incluye el riesgo legal (jurídico), pero excluye el riesgo estratégico y el riesgo de reputación.

“Las pérdidas derivadas de los procesos operacionales han sido superiores en cuantía a las más importantes de las provocadas por el riesgo de mercado o de crédito” Senior Federal Reserve Bank Official.

“24% de los bancos encuestados han experimentado pérdidas por motivos operacionales superiores a 1,5 millones de euros en los últimos 3 años" Encuesta de la Asociación de Bancos Británicos.



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7.1.24

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Sistema de Prevención de LA/FT

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Componente de Cumplimiento
Las políticas y normas establecidos por la IFI y COOPAC en el marco legal vigente sobre la materia, así como las medidas establecidas por la empresa para garantizar el deber de reserva indeterminado de la información relacionada al sistema de prevención del LA/FT. 

Componente de Gestión de Riesgos de LA/FT
Comprende los procedimientos y controles detallados en el Reglamento de Gestión de Riesgos de LA/FT, aquellos vinculados a la detección oportuna y reporte de operaciones sospechosas, con la finalidad de evitar que la IFI y/o COOP sea utilizada con fines vinculados con el LA/FT.

Conceptos Básicos
Unidad de Inteligencia Financiera UIF:
Ente que recibe los reportes presentados por los sujetos obligados, para analizarlos y determinar si las operaciones sospechosas señaladas ameritan la apertura de una investigación mayor por las autoridades competentes.

PEP
Personas expuestas políticamente ( personas naturales, nacionales o extranjeras, que cumplen o que en los últimos cinco 5 años hayan cumplido funciones públicas destacadas o funciones prominentes en una organización internacional, sea en el territorio nacional o extranjero, y cuyas circunstancias financieras puedan ser objeto de un interés público Asimismo, se considera como PEP al colaborador directo de la máxima autoridad de la institución.

Sujetos Obligados
Entidad o individuo obligado a cumplir con las regulaciones antilavado de activos y que están bajo la supervisión y regulación de alguna entidad estatal. 

 Bancos y entidades financieras
 Cooperativas de ahorro y crédito
 Casas de cambio de moneda y remesadoras
 Notarias
 Comerciantes de metales preciosos, joyas, autos y botes
 Casinos y salas de juego
 Constructoras
 Inmobiliarias, entre otros

Oficial de Cumplimiento
Es el empleado encargado de velar por la implementación y el cumplimiento de los procedimientos del sistema de prevención de LA/FT, que le permitan a la empresa cumplir adecuadamente con todas las obligaciones establecidas en las leyes y regulaciones nacionales de prevención de lavado de activos y financiamiento del terrorismo.

Cliente
Aquellos que realizan operaciones con la IFI.

Socio
Aquellos que realizan aportaciones y/o que realizan otras operaciones con la COOPACs Para efectos de este Reglamento, se entiende que el socio de la COOPAC es el cliente en materia de prevención del LA/FT Los socios pueden hacer uso de los servicios de la Coopac, teniendo a su vez obligaciones para con esta.

Beneficiario Final 
Es la persona natural en cuyo nombre se realiza una transacción y/o que posee o ejerce el control efectivo final sobre un cliente a favor del cual se realiza una operación Es deber permanente de los sujetos obligados identificar a los beneficiarios finales de los servicios que suministren y tomar las medidas razonables para verificar su identidad, de modo que estén convencidos, hasta donde la debida diligencia lo permita, de que se conoce quién es el beneficiario final. 

Operaciones inusuales
Operaciones realizadas o que se hayan intentado realizar, cuya cuantía, características y periodicidad no guardan relación con la actividad económica del cliente, salen de los parámetros de normalidad vigentes en el mercado o no tienen un fundamento legal evidente.

Operaciones sospechosas
Operaciones realizadas o que se hayan intentado realizar, cuya cuantía o características no guardan relación con la actividad económica del cliente, o que no cuentan con fundamento económico o que por su número, cantidades transadas o las características particulares de estas, puedan conducir razonablemente a sospechar que se está utilizando al sujeto obligado para transferir, manejar, aprovechar o invertir recursos provenientes de actividades delictivas o destinados a su financiación. 

Reportes de Operaciones Sospechosas (ROS)
“Los Reportes de Operaciones Sospechosas ROS se refieren a operaciones, hechos o situaciones que posiblemente están relacionadas con el lavado de activos o la financiación del terrorismo NO se requiere la certeza de tales situaciones para efectuar el reporte correspondiente El ROS no constituye denuncia penal y es absolutamente reservado conforme a la Ley Quien lo realice se encuentra amparado por la exoneración de responsabilidad consagrada por la Ley.

Riesgos de LA/FT
Posibilidad de que la empresa sea utilizada para fines de LA/FT Esta definición excluye el riesgo de reputación y el operacional.

¿Qué es el lavado de activos?
Es el proceso de ocultar o disfrazar el origen ilegal del dinero o cualquier clase de bien para luego hacerlo parecer como legitimo.


¿Qué es el financiamiento del terrorismo?
El Financiamiento del Terrorismo consiste en la canalización de recursos a través del sistema financiero para destinarlos a la realización de actividades terroristas.

Etapas del Financiamiento del Terrorismo

Recaudación
Consiste en la búsqueda de fuentes de financiación por parte de las organizaciones terroristas, bien de origen legal, como los aportes de los Estados, individuos, entidades, organizaciones y donantes en general que apoyan su causa o son engañados

Disposición
Denominada por el GAFI como fase de transmisión/disuasión, corresponde al movimientos de los fondos a través de distintas técnicas, se trata de ocultar sus movimientos y destino final

Utilización
Última fase en la que los fondos básicamente, son usados para la financiación de la logística estructural de la organización o la logística operativa en materia de planeación y ejecución de actos terroristas

Diferencias entre Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo



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